投資者湧入AI相關供應鏈，推動了除輝達之外的AI相關股票在市場加權基礎上年初至今上漲了44％（如果預計AI收入占比達到10％或更高，則上漲66％）。鑑於這些公司的股價上漲程度各不相同，尤其是在不同地區。
輝達（評級：增持），SK海力士（評級：增持），Coherent（評級：增持）表現出色，但大摩對Arista Networks（ANET，評級：中立），Marvell Technology（MRVL，評級：中立）和成都新易盛通信技術Eoptolink Technology（評級：減持）在短期內持較為謹慎的態度。
那些在股本成本（COE）與AI相關以及COE與（雲端 - AI相關）方面都較便宜的公司被認為仍然具有有意義的投資機會。那些在COE與AI相關暴露以及COE與（雲端 - AI相關暴露）方面被認為更昂貴的公司被認為可能已經超出了近期AI機遇的估值範圍。大摩還根據相對AI相關暴露以及它們是否位於亞洲或美國來區分這些公司，以滿足不同的投資者偏好。一般而言，大摩更喜歡那些能夠更早獲得收入的公司，即NVDA、SK海力士和COHR。雖然根據評估，輝達的估值接近昂貴的範圍，但其估計數據的保守程度可能超越了其他任何分析報告所涵蓋的公司。此外，競爭地位優於分析中的任何其他公司。對於那些在短期內可能面臨更多替代性風險或估值已經過高的公司，大摩持較為謹慎的態度，即MRVL、ANET和Eoptolink。
同時在AI &雲端的曝險上台廠的技嘉、晶心科、京元電等是正向且較不貴(less expensive)，中性Mixed 的是世芯、創意、廣達。認為偏貴(more expensive)的則是致茂。最後在生產鏈上，GPU module是FII獨供，base board有兩家：FII及緯創，主機板是廣達、英業達、美超微、FII, 伺服器是廣達、技嘉、美超微、浪潮、緯創、FII, Rack是廣達、緯穎、緯創、浪潮、FII、美超微。零組件上：正向觀察台達電、光寶科、奇鋐、雙鴻、建準、致茂、金像電。