通貨膨脹是什麼？通貨一詞指的其實就是貨幣，因此通貨膨脹指的是貨幣流通數量增加了，假使市場上可購買的商品沒有增加，但流通的貨幣數量卻增加了，那麼就會導致商品的價格上漲，也因此，通貨膨脹一詞現今都被使用在形容物價上漲。
衡量物價上漲最常使用的數據是CPI及PPI，CPI就是消費者物價指數（Consumer Price Index），PPI則是生產物價指數（Producer Price Index）以下分別簡述之：
CPI：用來衡量民生消費物品的價格變化，通常會有多種(甚至上百種)商品品項，每種品項各自加權平均後得出CPI的變化，由於各國風俗民情不同，因此計算的商品品項及權重計算也會不同，因此直接拿不同國家的CPI變化率比對未必能夠精準衡量兩國間的通膨情形。
PPI：是一個用來衡量生產者在製造商品的過程中，所採購的商品的價格變化，由於生產過程的成本變化通常會反映在最終產品的價格上，因此PPI也是用來衡量通貨膨脹的重要依據，長期來看兩者的相關性十分高。
溫和的通貨膨脹是執政者所追求的目標，這象徵著廠商可以獲得更多利潤並投資在生產、雇用新員工或者提高員工報酬，一般而言2%的CPI年增率是較為普遍的追求目標，但如果通膨過高，甚至達到惡性通貨膨脹就會對民生帶來極大衝擊，惡性通貨膨脹的界定一般為每月物價上漲率50%，但實際上使用時標準會寬鬆許多。歷史上曾發生過多起惡性通貨膨脹，包括1920年代德國每49小時物價上漲一倍，台灣也曾在1948年國民政府統治時期，由於上海發生金融危機，台灣發生惡性通貨膨脹，1949年貨幣改革，發行新台幣取代台幣，兌換比率為40,000：1。